ราคาทองคำโลกปรับตัวลงต่อเนื่องในช่วงเช้าวันจันทร์ หลังถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เงินดอลลาร์แข็งค่าและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ
ราคาทองคำสปอตในช่วงเช้าวันที่ 31 สิงหาคม 2569 ตามเวลาตลาดเอเชีย ลดลงประมาณ 0.8% มาอยู่บริเวณ 4,417 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคม ส่วนสัญญาทองคำล่วงหน้าสหรัฐลดลงประมาณ 1.4% อยู่ที่ 4,466.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นต่อเนื่องจากวันศุกร์ ซึ่งราคาทองคำลดลงมากกว่า 3% หลังตลาดรับฟังถ้อยแถลงด้านนโยบายการเงินในการประชุม Jackson Hole ตามรายงานข่าวของ Reuters
ถ้อยแถลงประธานเฟดเพิ่มความกังวลเรื่องดอกเบี้ย
Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวในการประชุม Jackson Hole เมื่อวันที่ 28 สิงหาคมว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพและกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังขยายตัวได้ดี
ถ้อยแถลงซึ่งเผยแพร่โดยธนาคารกลางสหรัฐ ระบุว่า เฟดยังคงยึดมั่นต่อเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2% และจำเป็นต้องติดตามข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อประเมินว่าแรงกดดันด้านราคากำลังชะลอลงอย่างเพียงพอหรือไม่
ท่าทีดังกล่าวทำให้ตลาดมองว่าเฟดอาจต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป โดยความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นมาอยู่ใกล้ 60% จากระดับประมาณ 36% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
เงินดอลลาร์แข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดรอบ 2 สัปดาห์
เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ หลังตลาดปรับการคาดการณ์เกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีเคลื่อนไหวบริเวณ 4.33%
Reuters รายงานว่า ทั้งค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ย รวมถึงความต้องการถือครองสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง
การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ทำให้ทองคำซึ่งกำหนดราคาเป็นสกุลเงินดังกล่าวมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ถือเงินสกุลอื่น และเป็นอีกปัจจัยที่กดดันราคาทองคำในตลาดโลก
ราคาน้ำมันเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ
สถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังคงได้รับความสนใจ หลังมีรายงานเกี่ยวกับปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐต่อฐานยิงขีปนาวุธของอิหร่านบนเกาะลารัก และการตอบโต้จากฝั่งอิหร่าน
ความตึงเครียดดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้นเหนือระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามรายงานภาพรวมตลาดของ Reuters
ราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจเพิ่มแรงกดดันต่อต้นทุนสินค้าและอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ตลาดนำมาพิจารณาร่วมกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ แม้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยได้ในบางช่วงก็ตาม
ตลาดจับตาข้อมูลแรงงานสหรัฐตลอดสัปดาห์
หลังการประชุม Jackson Hole ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปยังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งจะทยอยเปิดเผยระหว่างวันที่ 1–4 กันยายน และอาจมีส่วนต่อการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด
ข้อมูลสำคัญที่มีกำหนดเผยแพร่ประกอบด้วย
- วันอังคารที่ 1 กันยายน เวลา 21.00 น. ตามเวลาประเทศไทย: รายงานตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน หรือ JOLTS เดือนกรกฎาคม
- วันพุธที่ 2 กันยายน เวลา 19.15 น. ตามเวลาประเทศไทย: รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP เดือนสิงหาคม
- วันศุกร์ที่ 4 กันยายน เวลา 19.30 น. ตามเวลาประเทศไทย: รายงานภาวะการจ้างงานสหรัฐเดือนสิงหาคม ซึ่งรวมการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงาน
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ ระบุว่า รายงาน JOLTS จะเปิดเผยในวันที่ 1 กันยายน และรายงานภาวะการจ้างงานประจำเดือนสิงหาคมจะเผยแพร่ในวันที่ 4 กันยายน ขณะที่ADP มีกำหนดรายงานข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนในวันที่ 2 กันยายน
ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยสะท้อนภาวะอุปสงค์แรงงาน การจ้างงาน และแรงกดดันด้านค่าจ้าง ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญในการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ประเด็นสำคัญที่ตลาดติดตาม
ตลาดทองคำในระยะต่อไปจะติดตามตัวเลขแรงงานสหรัฐ ทิศทางค่าเงินดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และความเคลื่อนไหวของราคาพลังงานอย่างใกล้ชิด หลังถ้อยแถลงจาก Jackson Hole ทำให้การคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกลับมาเป็นปัจจัยสำคัญต่อตลาดการเงิน
นอกจากนี้ นักลงทุนยังจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางและช่องแคบฮอร์มุซ เนื่องจากความเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์อาจส่งผลต่อราคาน้ำมัน แนวโน้มเงินเฟ้อ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดโลก
หมายเหตุ: ข่าวนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำและเศรษฐกิจโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ผู้ติดตามข้อมูลควรพิจารณาข้อมูลจากหลายแหล่งประกอบกัน
เรียบเรียงข่าวโดย GOLD.in.th
ที่มา: สมาคมค้าทองคำ