ราคาทองคำโลกปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีได้รับความต้องการซื้อในระดับแข็งแกร่ง ช่วยดึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวลงจากระดับสูง ขณะที่เงินดอลลาร์และราคาน้ำมันเริ่มผ่อนแรงในตลาดเอเชีย
เมื่อเวลาประมาณ 10.46 น. วันที่ 9 ตุลาคม 2569 ตามเวลาประเทศไทย ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวบริเวณ 4,174 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นเกือบ 1% จากวันก่อนหน้า และเป็นการปรับขึ้นต่อเป็นวันที่สอง หลังราคาลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบประมาณสองเดือนเมื่อวันพุธ
ราคาทองฟื้นต่อจากตลาดสหรัฐ
การฟื้นตัวเริ่มขึ้นในการซื้อขายที่ตลาดสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดี โดยราคาทองคำสปอตปรับขึ้นมาอยู่บริเวณ 4,126.78 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงบ่ายตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐ ส่วนสัญญาทองคำสหรัฐส่งมอบเดือนธันวาคมปิดที่ประมาณ 4,157 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.4%
แรงซื้อดำเนินต่อเข้าสู่ตลาดเอเชีย โดยราคาทองขยับผ่านระดับ 4,150 ดอลลาร์และเข้าใกล้ 4,175 ดอลลาร์ในช่วงสาย หลังแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวลดลง แม้ตลาดยังประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี
ประมูลพันธบัตร 30 ปีได้รับความต้องการแข็งแกร่ง
กระทรวงการคลังสหรัฐเปิดประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีวงเงิน 22,000 ล้านดอลลาร์ โดยปิดการประมูลที่อัตราผลตอบแทน 5.618% และมีอัตราส่วนความต้องการซื้อเทียบกับวงเงินเสนอขาย หรือ bid-to-cover อยู่ที่ 2.54 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยประมาณ 2.42 เท่าของช่วง 12 เดือนก่อนหน้า
นักลงทุนทางอ้อมซึ่งรวมถึงผู้ซื้อจากต่างประเทศได้รับการจัดสรร 72.3% ขณะที่ผู้ค้าพันธบัตรขั้นต้นรับไปเพียง 6.8% สะท้อนว่าความต้องการซื้อส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนปลายทาง
ผลการประมูลดังกล่าวช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงจากจุดสูงระหว่างวันบริเวณ 5.73% มาอยู่ใกล้ 5.60% ส่วนยีลด์พันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงประมาณ 0.05 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ระดับ 5.227%
การลดลงของยีลด์ช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย และเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการฟื้นตัวของตลาดทองคำในช่วงปลายตลาดสหรัฐต่อเนื่องถึงตลาดเอเชีย
น้ำมันย่อตัวหลังพุ่งแรงจากความเสี่ยงด้านอุปทาน
ราคาน้ำมันปรับขึ้นแรงระหว่างการซื้อขายวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความกังวลต่อการขนส่งบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและการปิดกำลังการผลิตบางส่วนในอ่าวเม็กซิโกเพื่อรับมือพายุ
น้ำมันดิบเบรนท์ปิดเพิ่มขึ้น 3.7% ที่ 103.92 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน WTI เพิ่มขึ้น 3.4% ปิดที่ 91.17 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังทั้งสองสัญญาเคยปรับขึ้นระหว่างวันประมาณ 5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ก่อนลดช่วงบวกลงในภายหลัง
ในตลาดเอเชียช่วงเช้าวันศุกร์ ราคาน้ำมันเริ่มอ่อนตัว โดยเบรนท์เคลื่อนไหวบริเวณ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ใกล้ 91 ดอลลาร์ การย่อตัวดังกล่าวช่วยลดความกังวลระยะสั้นว่าราคาพลังงานจะผลักดันเงินเฟ้อและยีลด์พันธบัตรให้สูงขึ้นต่อทันที แต่ความไม่แน่นอนด้านการขนส่งพลังงานในตะวันออกกลางยังคงอยู่
ตลาดยังประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยปลายปี
แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวจะลดลง แต่แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐยังเป็นปัจจัยที่ตลาดติดตาม โดยรายงานการประชุมเฟดเดือนกันยายนระบุว่า เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เห็นว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีอาจมีความเหมาะสม แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณเร่งดำเนินการในการประชุมเดือนตุลาคม
คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ ระบุว่า อาจยังจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% แต่เฟดยังมีความยืดหยุ่นเกี่ยวกับจังหวะของการปรับนโยบาย
ข้อมูลจากตลาดสัญญาดอกเบี้ยสะท้อนว่า นักลงทุนยังให้น้ำหนักมากกว่า 80% ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคม แต่ยังประเมินความเป็นไปได้สูงต่อการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ทั้งนี้ ตัวเลขดังกล่าวเป็นการประเมินของตลาดและสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลเศรษฐกิจ
ผู้ขอรับสวัสดิการครั้งแรกลดลง แต่ผู้รับต่อเนื่องเพิ่มขึ้น
รายงานของกระทรวงแรงงานสหรัฐ ระบุว่า จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 ตุลาคม อยู่ที่ 197,000 ราย ลดลง 2,000 รายจากตัวเลขสัปดาห์ก่อนหน้าที่ปรับปรุงแล้วเป็น 199,000 ราย
ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ลดลง 2,500 ราย มาอยู่ที่ 198,000 ราย ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 กันยายน เพิ่มขึ้น 17,000 ราย เป็น 1.716 ล้านราย
ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนว่า การเลิกจ้างงานโดยรวมยังอยู่ในระดับจำกัด แต่จำนวนผู้ที่ใช้เวลาหางานนานขึ้นปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางภาวะที่การจ้างงานใหม่ชะลอตัวลง
ธนาคารกลางยังซื้อทองคำต่อเนื่อง
World Gold Council รายงานว่า ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิรวม 39 ตันในเดือนสิงหาคม โดยจีนเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ ตามด้วยอุซเบกิสถานและโปแลนด์ ส่งผลให้ยอดซื้อที่มีการรายงานตั้งแต่ต้นปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 170 ตัน
ความต้องการจากธนาคารกลางเป็นข้อมูลประกอบระยะยาวของตลาดทองคำ และไม่ใช่คำอธิบายทั้งหมดของความเคลื่อนไหวรายวัน ซึ่งยังขึ้นอยู่กับเงินดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตร และภาวะความเสี่ยงในตลาดการเงิน
ตลาดรอความเชื่อมั่นและคาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐ
ปัจจัยเศรษฐกิจที่ตลาดติดตามในคืนวันที่ 9 ตุลาคม คือดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเบื้องต้นประจำเดือนตุลาคมของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่เวลา 10.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐ หรือตรงกับเวลา 21.00 น. ตามเวลาประเทศไทย
ตลาดจะติดตามทั้งดัชนีความเชื่อมั่น มุมมองต่อภาวะเศรษฐกิจ และผลสำรวจคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภค โดยผลสำรวจเดือนกันยายนอยู่ที่ 48.1 จุด ลดลงจาก 51.7 จุดในเดือนสิงหาคม
หมายเหตุ: ข่าวนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำและเศรษฐกิจโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ผู้ติดตามข้อมูลควรพิจารณาข้อมูลจากหลายแหล่งประกอบกัน
เรียบเรียงข่าวโดย GOLD.in.th
ที่มา: สมาคมค้าทองคำ