ราคาทองคำโลกฟื้นตัวกลับมาเหนือ 4,130 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงสายวันพฤหัสบดี หลังเผชิญแรงขายจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและเงินดอลลาร์ที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐระบุว่า เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ยังเห็นว่าการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกครั้งภายในสิ้นปี 2569 อาจมีความเหมาะสม
เมื่อเวลาประมาณ 11.40 น. วันที่ 8 ตุลาคม 2569 ตามเวลาประเทศไทย ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวบริเวณ 4,131.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 21.50 ดอลลาร์ หรือ 0.52% หลังลงไปแตะบริเวณ 4,103 ดอลลาร์ในช่วงก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคายังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม
ทองเผชิญแรงขายจากยีลด์และดอลลาร์
ราคาทองคำสปอตในตลาดสหรัฐเมื่อคืนวันพุธลดลงมาปิดใกล้ 4,109.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หรือลดลงประมาณ 1.3% ขณะที่สัญญาทองคำเดือนใกล้สุดปิดที่ 4,113.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 1.1%
แรงกดดันสำคัญมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งพุ่งขึ้นแตะ 5.361% ระหว่างวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2545 ก่อนลดลงมาปิดที่ประมาณ 5.276% หลังการประมูลพันธบัตรได้รับความต้องการสูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้
กระทรวงการคลังสหรัฐเปิดประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปีวงเงิน 39,000 ล้านดอลลาร์ ด้วยอัตราผลตอบแทน 5.300% และมีอัตราส่วนความต้องการซื้อเทียบกับวงเงินเสนอขาย หรือ bid-to-cover อยู่ที่ 2.77 เท่า นักลงทุนทางอ้อมซึ่งรวมถึงผู้ซื้อจากต่างประเทศได้รับการจัดสรร 80.3% ของวงเงินทั้งหมด สะท้อนความต้องการพันธบัตรที่แข็งแกร่งในระดับผลตอบแทนปัจจุบัน
แม้ยีลด์จะลดลงภายหลังการประมูล แต่ยังอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับช่วงหลายปีที่ผ่านมา ประกอบกับเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า จึงยังลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่มองว่าดอกเบี้ยอาจขึ้นอีกครั้ง
รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ระหว่างวันที่ 15–16 กันยายน ระบุว่า กรรมการทุกคนเห็นชอบให้ปรับขึ้นกรอบอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ระดับ 3.75–4.00% เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ขณะที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการใช้จ่ายภายในประเทศยังขยายตัวในระดับแข็งแกร่ง
เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ประเมินว่า การปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี 2569 อาจมีความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจในการประชุมแต่ละครั้งจะพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจ แนวโน้มเงินเฟ้อ และความสมดุลของความเสี่ยงในขณะนั้น ไม่ได้กำหนดแนวทางดอกเบี้ยไว้ล่วงหน้า
รายงานยังระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2–10 ปีปรับขึ้นประมาณ 0.35 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงระหว่างการประชุม โดยมีทั้งการคาดการณ์เรื่องดอกเบี้ย ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ความต้องการเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ และความไม่แน่นอนด้านการคลังเป็นองค์ประกอบสำคัญ
เฟดจับตาความเสี่ยงเงินเฟ้อจากพลังงานและ AI
เจ้าหน้าที่เฟดระบุว่า ราคาน้ำมันและผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังเพิ่มแรงกดดันต่อต้นทุน ขณะที่การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ช่วยสนับสนุนการลงทุนภาคธุรกิจ แต่ในอีกด้านหนึ่งก็เพิ่มความต้องการสินค้าเทคโนโลยี พลังงาน เงินทุน และการออกตราสารหนี้ภาคเอกชน
ตลาดน้ำมันสหรัฐปิดลดลงเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.3% สู่ระดับ 88.28 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนเบรนท์ลดลง 0.4% ปิดที่ 100.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังตลาดให้น้ำหนักกับการขนส่งน้ำมันจากตะวันออกกลางที่ยังดำเนินต่อไป แม้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังไม่คลี่คลาย
จีนเพิ่มทองคำสำรองต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 23
ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธระบุว่า ธนาคารกลางจีนเพิ่มการถือครองทองคำประมาณ 740,000 ทรอยออนซ์ หรือราว 23 ตันในเดือนกันยายน นับเป็นการเพิ่มทองคำสำรองติดต่อกันเป็นเดือนที่ 23 และเป็นปริมาณซื้อรายเดือนสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2566
ปริมาณทองคำสำรองที่จีนรายงานเพิ่มขึ้นจาก 76.73 ล้านทรอยออนซ์ในเดือนสิงหาคม เป็น 77.47 ล้านทรอยออนซ์ ณ สิ้นเดือนกันยายน หรือคิดเป็นประมาณ 2,410 ตัน ความต้องการจากภาคธนาคารกลางจึงยังเป็นข้อมูลสำคัญของตลาด แม้ราคาทองคำระยะสั้นจะเผชิญแรงกดดันจากดอกเบี้ยและยีลด์พันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง
ตลาดติดตามข้อมูลแรงงานและการประมูลพันธบัตร
ตลาดจะติดตามรายงานจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่เวลา 19.30 น. คืนวันที่ 8 ตุลาคม ตามเวลาประเทศไทย โดยตัวเลขคาดการณ์ของตลาดอยู่ที่ประมาณ 200,000 ราย เทียบกับ 197,000 รายในสัปดาห์ก่อน ทั้งนี้ ตัวเลขคาดการณ์ดังกล่าวยังไม่ใช่ผลที่ประกาศจริง
กระทรวงแรงงานสหรัฐ เป็นหน่วยงานผู้เผยแพร่รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ซึ่งตลาดใช้ติดตามการเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาดแรงงาน
นอกจากนี้ นักลงทุนจะติดตามการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีวงเงิน 22,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อประเมินความต้องการตราสารหนี้ระยะยาว หลังการประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปีได้รับการตอบรับอย่างแข็งแกร่ง
หมายเหตุ: ข่าวนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำและเศรษฐกิจโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ผู้ติดตามข้อมูลควรพิจารณาข้อมูลจากหลายแหล่งประกอบกัน
เรียบเรียงข่าวโดย GOLD.in.th
ที่มา: สมาคมค้าทองคำ