ราคาทองคำโลกปรับตัวลงแรงในช่วงเช้าวันจันทร์ที่ 28 กันยายน 2569 โดยราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวบริเวณ 4,210 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ณ เวลาประมาณ 09.37 น. ตามเวลาประเทศไทย ลดลงราว 1.7% จากวันก่อนหน้า และเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบประมาณเจ็ดสัปดาห์

แรงขายเกิดขึ้นพร้อมกับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และการอยู่ในระดับสูงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ขณะที่ตลาดประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจต้องดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดต่อไป เพื่อควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ทองคำเปิดสัปดาห์ด้วยแรงขาย

ราคาทองคำสปอตช่วงเช้าเคลื่อนไหวบริเวณ 4,209–4,210 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ลดลงประมาณ 76 ดอลลาร์จากวันก่อนหน้า หลังราคาปิดสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ และปรับตัวลดลงมากกว่า 2% ตลอดทั้งสัปดาห์

ปัจจัยกดดันสำคัญมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ยืนเหนือ 5.2% หลังปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองทศวรรษในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวใกล้ 101.10 จุดและกลับมาแข็งค่าในช่วงเปิดสัปดาห์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ขณะที่เงินดอลลาร์แข็งค่าทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ถือครองสกุลเงินอื่น โดยข้อมูลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรายวันสามารถตรวจสอบได้จากกระทรวงการคลังสหรัฐ

เจ้าหน้าที่เฟดยังให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อ

ความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มขึ้น หลังเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐหลายรายแสดงความกังวลว่าเงินเฟ้อยังอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2%

ไมเคิล บาร์ กรรมการธนาคารกลางสหรัฐ ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังขยายตัวแข็งแกร่งและตลาดแรงงานยังมีเสถียรภาพ แต่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายและยังไม่มีทิศทางชะลอลงสู่เป้าหมายอย่างชัดเจน พร้อมกล่าวว่าอาจจำเป็นต้องปรับนโยบายเพิ่มเติม

ด้านทอม บาร์กิน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาริชมอนด์ อธิบายเหตุผลที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุด โดยให้ความสำคัญกับการควบคุมแรงกดดันด้านราคา

ตลาดการเงินจึงเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่เฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม ทั้งนี้ ตัวเลขความน่าจะเป็นดังกล่าวเป็นการประเมินจากราคาสัญญาในตลาด ไม่ใช่การตัดสินใจล่วงหน้าของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐ

ราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวสูงขึ้น

ตลาดยังติดตามราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านและสถานการณ์บริเวณช่องแคบฮอร์มุซ โดยน้ำมันดิบเบรนท์เคลื่อนไหวใกล้ 106.47 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นประมาณ 2.1% ส่วนราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอยู่บริเวณ 93.72 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.4%

ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มความกังวลว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจยืดเยื้อ และเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดนำไปประกอบการประเมินแนวทางดอกเบี้ยของสหรัฐ แม้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน

ตลาดจับตา PCE และข้อมูลแรงงานสหรัฐ

วันอังคารที่ 29 กันยายน ตลาดจะติดตามรายงานตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน หรือ JOLTS ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ กำหนดเผยแพร่เวลา 21.00 น. ตามเวลาประเทศไทย

ในเวลาเดียวกัน The Conference Board จะเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐประจำเดือนกันยายน ซึ่งตลาดใช้ติดตามมุมมองของครัวเรือนต่อเศรษฐกิจ การจ้างงาน และภาวะราคา

วันพุธที่ 30 กันยายน เวลา 19.30 น. ตามเวลาประเทศไทย สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ มีกำหนดเผยแพร่ประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาส 2 ครั้งที่สาม พร้อมรายงานรายได้และรายจ่ายส่วนบุคคลเดือนสิงหาคม ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล หรือ PCE ที่เฟดใช้ติดตามเงินเฟ้อ

วันพฤหัสบดีที่ 1 ตุลาคม ตลาดจะติดตามดัชนีภาคการผลิตของ ISM เวลา 21.00 น. ตามเวลาประเทศไทย รวมถึงจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ขณะที่วันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม เวลา 19.30 น. สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ จะเผยแพร่รายงานการจ้างงานประจำเดือนกันยายน ซึ่งครอบคลุมการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราว่างงาน และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง

ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้ตลาดประเมินภาวะเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน ตลอดจนแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในระยะต่อไป

หมายเหตุ: ข่าวนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับภาวะตลาดทองคำและเศรษฐกิจโดยทั่วไป มิใช่คำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายทองคำหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ผู้ติดตามข้อมูลควรพิจารณาข้อมูลจากหลายแหล่งประกอบกัน

เรียบเรียงข่าวโดย GOLD.in.thทองคำร่วงใกล้ 4,210 ดอลลาร์

ที่มา: สมาคมค้าทองคำ